Investing.com – İşte Wall Street analistlerinin geçtiğimiz haftaki en önemli değerlendirmelerinin Pro özeti.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler olur. Bugün yükseltin!
Shake Shack
Ne oldu? Pazartesi günü, BofA Shake Shack Inc (NYSE:SHAK) için notunu Düşük Performans’a indirdi ve 86 dolar hedef fiyat belirledi.
*ÖZET: Shake Shack makro zorluklara rağmen yenilik yapıyor. Tüketiciler harcamalarını kıstıkça fiyatlandırma riskleri artıyor.
Detaylar neler? Shake Shack’in yenilik makinesi tam gaz çalışıyor. Şirket, yeni ürünlerin mutfak, operasyon ve finansal standartları karşılamasını zorunlu kılan sıkı bir süreç uyguluyor. Ancak işin püf noktası şu: ekibin yenilik rüzgarı, işgücü piyasası zayıflarken ve tüketiciler kemerlerini sıkarken makro zorluklarla karşı karşıya kalıyor.
BofA, Shake Shack’in aynı mağaza satış büyümesinin (SSSG) yavaşlamasını bekliyor. Tahminleri 3Ç için (%2’ye karşı %2,7), 4Ç için (%2’ye karşı %2,8) ve F26 için (%1,5’e karşı %2,4) konsensüsün altında. F26 için EBITDA görünümü 245,8 milyon dolardan 235,8 milyon dolara düşürüldü. Ekip, daha yavaş AUV büyümesi ve sınırlı marj genişlemesi nedeniyle hedef fiyatı 148 dolardan 86 dolara indirdi.
Emtia riskleri büyük bir tehdit oluşturuyor. Shake Shack’in girdi sepetinin %30-35’ini oluşturan sığır eti maliyetleri artıyor. Zincir, baskıyı dengelemek için tedarik zinciri tasarruflarına güvendi ancak şimdi marjları korumak için daha keskin fiyat artışlarına bakıyor. İşte sorun şu: Shake Shack’in 3Ç23’ten bu yana kümülatif fiyatlandırması (%19), Chipotle (%8,6) gibi hızlı-rahat restoran zincirlerini geride bırakırken, daha geniş restoran evreni değere yöneliyor. Fast food, fiyata duyarlı müşteriler için savaşırken, gündelik yemek sektörü kalite ve değer algısına odaklanıyor. Ekip, rakipler değer önerilerini güçlendirirken Shake Shack’in fiyatlandırma stratejisinde risk görüyor.
Yenilik harika, ancak makro yerçekimi soğuk ve sert bir gerçek.
Netflix
Ne oldu? Salı günü, Seaport Global Netflix Inc (NASDAQ:NFLX) için notunu Al’a yükseltti ve 1.385 dolar hedef fiyat belirledi.
*ÖZET: Hisseler kazançları sindiriyor; reklam ivmesi artıyor. Büyüme potansiyeli için kazanç öncesi alım fırsatı.
Detaylar neler? Seaport, hisselerin son dönemdeki ılımlı seyrini, yılbaşından bu yana %30 kazancın sağlıklı bir sindirilmesi olarak görüyor. Bu durum, altyapı odaklı monetizasyon ivmesi için zemin hazırlıyor. YouTube TV, geleneksel TV’nin öğle yemeği parasını süpürmeye devam ederken, firma yıllık bazda sürekli pazar payı kazanımlarına ve kaliteli içeriğin lider konumunu sürdürmesine dikkat çekiyor. Reklam geliri tahminleri yukarı yönlü revize edildi. Genişleyen pazar payı sayesinde operasyonel kaldıraç artıyor.
Firma, 21 Ekim’deki 3Ç25 finansal sonuçları öncesinde alım yapılmasını öneriyor. Neden mi? Çünkü geleneksel TV’nin çürüyen bir ceset olduğu ve YouTube TV’nin testere olduğu bir dünyada, bu hamle kazanan bir piyango bileti tutmak gibi. Bu durum, profesyonel içerik ve henüz meyvelerini vermeye başlayan bir reklam altyapısı ile destekleniyor.
Six Flags Entertainment
Ne oldu? Çarşamba günü, Texas Capital Securities Six Flags Entertainment Corp (NYSE:FUN) için Al notuyla 28 dolar hedef fiyat belirleyerek kapsama aldı.
*ÖZET: Six Flags birleşme sonrası yükseliyor. Hava durumu kazançları gizliyor. Değer önerisi geri dönüşü sağlıyor. Borç azaltma ek potansiyel sunuyor.
Detaylar neler? CBI, Six Flags Entertainment Corp.’u birleşme sonrası küllerinden doğan bir Anka kuşu olarak görüyor. Şirket nihayet iki bölgesel tema parkı devinin birleşmesinden yararlanarak daha iyi bir tüketici deneyimi sunuyor. Hava durumu bu hikayenin kötü adamı oldu. Operasyonel kazanımları gizledi ve hisseleri pandemi dönemindeki dip seviyelere gönderdi. Ancak analistler yeşil filizler görüyor. Pandemi öncesi katılım geri dönüyor. Amiral gemisi parklara odaklanmak, geliri, karlılığı ve bilanço sağlığını hızlandırabilir.
Analistler burada bir geri dönüş hikayesine bahis oynuyor. Çünkü enflasyonun cüzdanları sıktığı bir dünyada, Six Flags’in değer önerisi ve operasyonel sinerjileri, ailelerin aradığı dopamin artışını sağlayabilir. Borç azaltma ise sadece işin üstündeki çilek.
Oklo
Ne oldu? Perşembe günü, Canaccord Oklo Inc (NYSE:OKLO) için Al notuyla 175 dolar hedef fiyat belirleyerek kapsama aldı.
*ÖZET: Canaccord, Oklo’nun nükleer geleceğine bahis oynuyor. Temiz enerji talebi büyümeyi destekliyor.
Detaylar neler? Canaccord, Oklo’ya 175 dolar hedef fiyatla Al notu veriyor. Bu değerleme 2050’ye kadar uzanan bir indirgenmiş nakit akışı analizine dayanıyor. Ekip, reaktör inşaatlarının büyük oranda borçla finanse edileceğini ve yatırım vergi kredileriyle destekleneceğini varsayıyor. Bu durum hisse seyreltmesini en aza indiriyor ve uzun vadeli getirileri artırıyor. WACC? Sadece %7’nin biraz üzerinde. Büyüme? Sakin bir %6.
Yapay zeka balonu tehdit oluşturuyor ve Oklo’nun göz alıcı yükselişi dikkat çekiyor. Ancak dünyanın temiz, baz yük gücüne olan açlığı gerçek. Yapay zekanın yükselişi talebi hızlandırabilir, ancak nükleer enerjinin yeniden canlanması kaçınılmaz. Oklo’nun teknolojisi ve stratejisi onu bir öncü olarak konumlandırıyor. Firma, Oklo’nun dikey entegre, küresel bir nükleer enerji şirketine dönüşeceğini ve dağıtılmış enerjinin geleceğini şekillendireceğini öngörüyor.
Yeni nükleer çağ burada ve Oklo’nun adı davetli listesinde.
Doximity
Ne oldu? Cuma günü, JPMorgan Doximity Inc (NYSE:DOCS) için notunu Düşük Performans’a indirdi ve 62 dolar hedef fiyat belirledi.
*ÖZET: Doximity sağlık ağında liderliğini sürdürüyor. Premium değerleme ihtiyatlı olmayı gerektiriyor.
Detaylar neler? JPMorgan, Doximity’yi dijital sağlık ağı alanında bir güç merkezi olarak görüyor. Platformunda ABD’deki doktorların %80’inden fazlası ve hemşire pratisyenlerin ve hekim asistanlarının %60’ı bulunuyor.
Yatırım bankası, DOCS’un pazarlama, işe alım ve tele-sağlık çözümlerinin müşteri tabanına önemli değer sağladığını vurguluyor. Müşteriler ağırlıklı olarak ilaç şirketleri ve sağlık sistemlerinden oluşuyor. Pazarlama çözümleri gelirin %90’ından fazlasını oluştururken, işe alım ve tele-sağlık boşlukları dolduruyor. JPMorgan, DOCS’un önde gelen ilaç OEM’leri ve hastaneler arasındaki dominant konumunu, güçlü net gelir korumasını ve karlılığını kilit güçler olarak vurguluyor.
Bununla birlikte, riskler de var. Dijital ilaç reklam bütçeleri dalgalanmalara açık, rekabet yoğun ve DOCS’un değerlemesi – CY26E EV/EBITDA’da 36x ile işlem görüyor – bir pazar lideri için bile yüksek görünüyor. Bu faktörler JPMorgan’ı Düşük Performans notu vermeye yöneltiyor.
Doximity’nin sağlık ağı alanındaki liderliği tartışılmaz olsa da, premium fiyatlaması hızla gelişen dijital ortamda ihtiyatlı olmayı gerektiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
