Investing.com — Bank of America, Cuma günü Microchip Technology’yi (NASDAQ:MCHP) Düşük Performans’tan Nötr’e yükseltti.
Banka, bu kararında satışlardaki erken toparlanma belirtilerini, agresif maliyet kesintilerini ve geri dönen CEO Steve Sanghi’nin liderliğinde yenilenen stratejik odaklanmayı gerekçe gösterdi.
BofA analistleri bir notta şöyle yazdı: “Önceki saygın CEO Steve Sanghi’nin geri dönüşü, Microchip’teki yeniden yapılanma aciliyetini ve müşteri/ürün odağını büyük ölçüde artırdı.”
Analistler, şirketin önemli nihai pazarları olan havacılık ve savunma gibi endüstriyel pazarlarda iyileşen görünüme işaret etti.
Beklenenden daha iyi gelen kazanç raporunun ardından BofA, şirketin hala “çok derin” bir düşüşle karşı karşıya olmasına rağmen Microchip için fiyat hedefini 44 dolardan 56 dolara yükseltti.
Firma, “MCHP’nin %50-60’lık zirve-dip düzeltmesi sektördeki en derin düzeltme olmaya devam ediyor” dedi ve güçlü bir makro toparlanma olmadan önceki kazanç gücünü geri kazanmanın “mevcut makro ortamda riskli bir varsayım” olduğunu belirtti.
Buna rağmen, BofA şirketin kazanç potansiyeli konusunda iyimser. Analistler şöyle yazdı: “Satışlarda mütevazı bir toparlanma bile, büyük ölçekli kazanç kaldıracına dönüşebilir.”
Analistler, brüt marjların yaklaşık %53’ten düşük %60’lı seviyelere genişlemesi ve iyileştirilmiş operasyonel verimlilikle desteklenen mali 2028 yılına kadar hisse başına normalize edilmiş 3 dolarlık kazanca potansiyel bir dönüş öngörüyor.
BofA şimdi 2025-2027 takvim yılları için hisse başına 0,96/2,11/2,73 dolar pro forma kazanç bekliyor.
Maliyet tasarrufu sağlayan eylemlerin, toparlanma hikayesinin merkezinde olduğu belirtiliyor. BofA, “Yönetim, toparlanma çabalarına son derece odaklanmış durumda” dedi ve Microchip’in Tempe fabrikasının kapatılmasını, işgücünde %10 azalmayı ve yeniden yönlendirilmiş pazara giriş stratejisini örnek gösterdi.
Riskler devam etse de, BofA kazanç dönüm noktası ve operasyonel disiplinin bu zorlukları önemli ölçüde dengelediğini düşünüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
