Investing.com — Moody’s Ratings, Banco Comercial Portugues, S.A. (BCP) ve Macau şubesi Banco Comercial Portugues, SA, Macao Br’nin (BCP Macau) uzun vadeli mevduat notlarını A3’ten A2’ye yükseltti. Derecelendirme kuruluşu ayrıca BCP’nin kıdemli teminatsız borç ve orta vadeli tahvil (MTN) program notlarını Baa1/(P)Baa1 seviyesinde teyit etti.
Bununla birlikte, Moody’s, BCP ve BCP Macau’nun Temel Kredi Değerlendirmesi (BCA) ve Düzeltilmiş BCA’sını baa3’ten baa2’ye, ikincil kıdemli teminatsız MTN program notunu (P)Baa3’ten (P)Baa2’ye ve ikincil borç ile ikincil MTN program notlarını Ba1/(P)Ba1’den Baa3/(P)Baa3’e yükseltti. Uzun ve kısa vadeli Karşı Taraf Riski (CR) Değerlendirmeleri de A3(cr)/Prime-2(cr)’den A2(cr)/Prime-1(cr)’ye, uzun ve kısa vadeli Karşı Taraf Riski Notları (CRR) ise A3/Prime-2’den A2/Prime-1’e yükseltildi. Her iki kuruluşun uzun vadeli mevduat notlarının görünümü pozitiften istikrarlıya değiştirilirken, BCP’nin kıdemli teminatsız borç notunun görünümü istikrarlı kaldı.
BCP ve BCP Macau’nun kısa vadeli mevduat notları Prime-2’den Prime-1’e yükseltildi.
BCP’nin BCA’sındaki yükselme, grubun güçlenmiş kredi değerliliğini, özellikle önemli ölçüde iyileşen varlık riski metriklerini, daha yüksek sermaye seviyelerini ve gelişmiş kârlılığını yansıtıyor. BCP’nin Polonya’daki yan kuruluşunun eski İsviçre frangı ipotek portföyüyle ilgili yasal karşılıklara rağmen, bankanın sağlam fonlama ve likidite pozisyonunun devam etmesi bekleniyor.
Bankanın sorunlu varlıklar (NPA) oranı Aralık 2024 sonu itibarıyla yüzde 3,8 ve sorunlu krediler (NPL) oranı yüzde 3,3 olarak gerçekleşti. Bu oranlar bir yıl önce sırasıyla yüzde 4,3 ve yüzde 3,5 seviyesindeydi. BCP’nin kârlılık göstergeleri de iyileşti. Grup, 2024 yılında 1.000 milyon avro net kâr açıkladı. Bu rakam, bir önceki yılın 948 milyon avro olan kârına göre yüzde 5,6 artış gösterdi.
Moody’s, BCP’nin düzeltilmiş maddi ortak özsermaye (TCE) oranının yüzde 11 ile yüzde 12 arasında kalmasını, önceki yıllarda görülen seviyelerin üzerinde olmasını bekliyor. Aralık 2024 sonunda grup, 2025 için yüzde 9,56 olan Denetim İncelemesi ve Değerlendirme Süreci gereksiniminin oldukça üzerinde, tam yüklü CET1 oranını yüzde 16,3 olarak bildirdi.
BCP’nin uzun vadeli mevduat notlarının A3’ten A2’ye yükseltilmesi ve kıdemli teminatsız borç notunun Baa1’de teyit edilmesi, bankanın BCA’sındaki yükselmeyi ve Moody’s’in Gelişmiş Zarar Verilmesi Durumunda Kayıp (LGF) analizinin değişmeyen sonucunu yansıtıyor.
BCP’nin uzun vadeli mevduat ve kıdemli teminatsız borç notlarındaki istikrarlı görünüm, Moody’s’in bankanın önümüzdeki 12-18 ay içinde beklenen performansının bankanın mevcut notlarında zaten yansıtıldığı görüşünü yansıtıyor.
BCP’nin uzun vadeli mevduat ve kıdemli teminatsız borç notlarının yükseltilmesi, BCA’sının yükseltilmesiyle tetiklenebilir. BCA, bankanın sorunlu varlıklarında önemli bir düşüş ve Moody’s’in beklentilerinin ötesinde gelişmiş bir sermaye pozisyonu ve kârlılık metrikleri sonucunda yükseltilebilir. Sorunlu varlıkların stoğunda bir artış ve/veya bankanın risk emme kapasitesinde veya kârlılığında bir kötüleşme, not indirimine neden olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
